Jika Anda menabung untuk pensiun, kemungkinan besar, itu adalah iuran pasti, atau pensiun pembelian uang, di mana kontribusi Anda (dan dari majikan Anda, jika itu adalah skema tempat kerja) diinvestasikan di pasar saham dan aset lain seperti emas, properti dan uang tunai. Jumlah yang Anda dapatkan saat pensiun didasarkan pada kontribusi yang diberikan, dan kinerja investasi. Harapannya adalah, selama beberapa dekade, Anda akan mendapat manfaat dari pertumbuhan investasi yang rata-rata lebih dari inflasi selama periode waktu yang sama. Namun, akan ada tahun-tahun baik dan buruk tergantung pada bagaimana kinerja investasi Anda dan iklim ekonomi yang lebih luas, dan ini sangat menantang ketika inflasi tinggi.
Sebagian besar tabungan pensiun diinvestasikan dalam bentuk saham dan saham, yang dalam jangka panjang cenderung memberikan hasil yang lebih baik daripada tabungan tunai. Sebagian besar skema tempat kerja adalah “gaya hidup”, yang berarti saat Anda mendekati masa pensiun, eksposur Anda ke pasar saham berkurang dan tabungan pensiun Anda dipindahkan ke aset yang kurang berisiko. Saham berpotensi melindungi penabung pensiun dari inflasi karena perusahaan tempat Anda berinvestasi mungkin dapat menaikkan harga mereka sebagai respons terhadap biaya yang lebih tinggi, misalnya, untuk tumbuh pada tingkat yang sama atau lebih tinggi dari inflasi. Tapi ini tidak selalu terjadi, dan inflasi merupakan tantangan besar bagi beberapa investasi seperti obligasi yang menghasilkan pendapatan tetap.
Apakah pensiun Anda mengikuti inflasi atau tidak tergantung pada tingkat saat ini dan bagaimana kinerja investasi Anda. Jika inflasi mencapai 10%, misalnya, pensiun Anda harus tumbuh lebih dari jumlah ini hanya untuk memenuhi biaya hidup. Namun, periode inflasi yang tinggi biasanya bersifat jangka pendek, dan harapannya adalah bahwa tingkat inflasi akan segera turun.
Misalnya, katakanlah pensiun Anda saat ini bernilai £150.000 dan Anda berencana untuk pensiun dalam waktu 10 tahun, dan rata-rata inflasi hanya 2% setahun. Jika pensiun Anda tumbuh sebesar 4% per tahun dan Anda terus membayar 8% dari pendapatan, maka itu akan bernilai sekitar £203.282 dalam sepuluh tahun. Tetapi jika inflasi adalah 4% per tahun selama sepuluh tahun dan pertumbuhan investasi Anda adalah 2%, maka pot Anda akan bernilai £140.626 dalam uang hari ini dalam waktu sepuluh tahun.
Jika pensiun Anda tumbuh rata-rata 5% per tahun dan inflasi 4% per tahun, maka itu akan bernilai £185.526 dalam uang hari ini, dan Anda akan dapat membeli lebih banyak dengan uang Anda daripada yang dapat Anda miliki dengan uang Anda. investasi awal sepuluh tahun yang lalu.
Rebecca O’Connor, kepala pensiun dan tabungan di investor interaktif, mengatakan: “Dampak inflasi pada nilai pot pensiun benar-benar dramatis dan cukup menakutkan, terutama bagi mereka yang sudah khawatir pensiun mereka tidak akan cukup.
“Setiap persentase pertumbuhan diperhitungkan di saat-saat seperti ini. Tetapi sekali lagi, inflasi yang tinggi tidak mungkin bertahan selama bertahun-tahun. Jadi jika Anda masih berencana untuk berinvestasi selama beberapa tahun, jangan panik. Pertumbuhan sebenarnya mungkin terlihat mengecewakan selama satu atau dua tahun, tetapi pada waktunya akan pulih.”
